«Финансы для нефинансистов»
Преподаватель: Фурта Станислав Дмитриевич, д.ф.-м.н., партнёр Школлы Бизнеса
«Синергия», профессор, директор Центра управления инновационными проектами
Института экономических стратегий, профессор Высшей школы финансов и менеджмента
Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте
РФ. Основные клиенты: TНK-BP, НК «Роснефть», ОАО «Газпромнефть», «Сахалинская
энергия», группа компаний «Интегра», ОАО «СУЭК», группа компаний «Базовый элемент»,
ОАО «СИБУР – Русские шины», ОАО МХК «ЕвроХим», ООО «ТАУ НефтеХим», ЗАО
«Евроцемент», ООО «Башбетон», ОАО УМПО, ОАО «УралВагонЗавод», Национальный
банк Республики Казахстан, Народный банк Республики Казахстан, Пробизнесбанк, ОАО
«Сбербанк РФ», группа компаний «Gallery», ОАО «ВолгаТелеком», ОАО «КОМСТАР-ОТС»,
CHANEL, ООО «КОМОС-ГРУПП», ОАО «МИЛКОМ», ЗАО «Мултон», Coca-Cola, ОАО
«Лебедянский», Pepsico, AB InBev, Unilever, Mars, OTIS, Philip Morris, JTI, BOSCH, SIEMENS,
Sandoz, Novartis, Bayer AG и др.
Задачи курса. По окончанию курса участники
изучат модель кругооборота капитала в компании;
получат представление о содержании и принципах составления основных
финансовых документов;
поймут связь между прибылью компании и денежным оборотом;
овладеют основными навыками бюджетирования и принятия управленческих
решений на основе анализа безубыточности бизнеса;
Методы работы с аудиторией:
мини-лекции, индивидуальные и групповые упражнения, компьютерная деловая игра,
анализ кейсов
Модуль 1. Введение в финансы
Как вычислить прибыль предприятия?
Решение задачи на расчёт выручки и чистого оборота денежных средств.
Индивидуальное задание (далее – Базовый кейс), во время которого слушателям
предлагается список транзакций (актов хозяйственной деятельности),
которые некоторая фирма совершила за отчётный квартал. Слушателям
предлагается вычислить выручку и чистый оборот денежных средств за
данный период ДО того, как преподаватель даст строгие определения этим
понятиям. Как правило, при этом слушатели получают множество РАЗНЫХ
ответов. Ведётся дискуссия «Что мы понимаем неправильно?» Основной упор –
на разницу в признании доходов по кассовому методу и методу начисления.
«Три кита» финансовой теории: признание доходов по методу начисления,
принцип соответствия доходов и расходов, принцип двойной записи.
В интерактивном режиме разбирается пример на признание расходов по
методу начисления с использованием принципа соответствия доходов и
расходов
Чем опасно «кассовое мышление»? Дискуссия
Собственные и заемные источники финансирования бизнеса
Кратко говорится о том, что долгосрочное финансирование осуществляется
либо за счёт заёмных средств (банковский кредит) либо за счёт средств
акционеров (уставный капитал, нераспределённая прибыль). При этом
подчёркивается, что, вообще говоря, речь идёт только об ИСТОЧНИКАХ
формирования активов компании, а не непосредственно о денежных средствах.
Бизнес-модели коммерческих организаций и схема кругооборота капитала
В принципе очень кратко описывается финансовый или операционный цикл:
Первичная или вторичная мобилизация денежных средств Инвестирование в
оборотные и внеоборотные активы Внутренние операции Реализация
товаров и услуг Инкассация дебиторской задолженности
Структура финансовой отчётности предприятия: балансовый отчёт, отчёт о
прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств
Решение элементарных задач на составление финансовой отчётности
Для Базового кейса при дополнительных предположениях составляется
отчёт о прибылях и убытках
Для Базового кейса при дополнительных предположениях при помощи
основного балансового уравнения (Входящий остаток + Поступления =
Исходящий остаток + Выбытие) составляется упрощенный балансовый
отчёт.
На основании предыдущей информации составляется отчёт о движении
денежных средств прямым методом.
На основании предыдущей информации составляется отчёт о движении
денежных средств косвенным методом.
Прибыль и чистый оборот денежных средств – источники расхождения. Понятие
рабочего капитала.
Модуль 2. Принятие краткосрочных финансовых решений
Основные вехи процесса бюджетирования в компании
Классификация затрат компании. Переменные и постоянные затраты. Прямые и
косвенные затраты.
Калькуляция себестоимости. Калькуляция себестоимости по переменным
затратам. Метод полной себестоимости. Разнесение постоянных затрат на продукт
– опасности метода полного поглощения затрат (Absorption Costing)
Анализ безубыточности, вычисление точки безубыточности
Вычисление объёма продаж при заданном уровне операционной рентабельности.
Случай многономенклатурной линейки товаров
Модель управления финансами фирмы. Операционный, капитальный и
финансовый бюджеты фирмы
Даются основные понятия.
Прогноз продаж и закупок
В предположении, что нам известна примерная операционная рентабельность
продаж
Влияние принятия управленческих решений на финансовые показатели
Иллюстрируется на примере компьютерной игры
Компьютерная деловая игра «Perfume Boutique» (optional)
Игра представляет собой кейс, в котором при помощи составленной
преподавателем финансовой модели в EXCEL слушатели осуществляют
бюджетирование новой торговой точки. На основании некоторых исторических
данных прогнозируются продажи и закупки. Затем запускается модель
«реального рынка и покупок». Показывается, каким образом результаты
деятельности компании отражаются в финансовой отчётности.
